P2P网贷理财将日趋规范 投资者回归理性(转载)
P2P监管政策落地之日，或许就是网贷投资者们20%年收益梦破之时。近两年来，随着互联网金融概念的火爆，以高收益著称的P2P网贷也吸引了不少投资者。据统计，2013年网贷平台的平均收益高达19%。坊间因此流传：年收益不上20%的平台不是好平台。
但随着监管的进一步加强，这种高收益推动的病态投资潮或将降温，投资者也将逐渐归于理性。
尽管如此，仍有分析认为，监管政策的落实和收益率的降低，并不会阻P2P行业的发展，反而对行业和正规企业有益。
P2P贷款意为个人对个人的借贷，因为银行门槛高，在民间颇受借贷者欢迎;又因收益高，近两年来逐渐吸引了一批投资者。
据网贷之家和北京大学汇丰商学院中小企业研究中心共同撰写的《2013中国网络借贷行业蓝皮书》显示，自2010年以来，网贷平台的贷款余额以平均每年4、5倍以上的速度增长。截至2013年年底，国内P2P网贷平台的贷款余额约为268亿元，是2012年的4.8倍。
实际上，早在2007年，国内第一家网贷平台拍拍贷就已上线。彼时，网贷平台不为大众所知，吸引投资者并不容易。直到2010年之前，国内只有拍拍贷、红岭创投、贷帮网在内的不到10家网贷平台，成交量也并不高。
2010年到2012年，网贷行业虽有所增长，但因基数小，总体增长并不算夸张。
到2013年，得益于互联网金融概念的爆发，P2P网贷进一步进入大众的视线，因为门槛低，行业缺乏监管，众多稂莠不齐的平台纷纷涌入。这其中怀着圈钱的诈骗心理入局者亦有之，近期跑路致使百度震动的旺旺贷亦在此列。
据《蓝皮书》数据显示，到2013年网贷平台大概有800家左右，但仅2013年因跑路或经营不善而倒闭的平台高达70家以上，这一数据在2014年并未有所减缓，第一季度倒闭平台数量就已高达两位数。
一般而言，新成立的平台，为了吸引投资人，往往采用高收益的方式来拉拢人气，某些平台甚至号称年化收益甚至达30%以上。这也是导致2013年网贷行业平均年收益高达19%的主要原因。
但就目前而言，国家规定的民间借贷利率，不得超过银行的4倍，目前这一数字为25%左右。换而言之，当前超过这一红线的收益率都是不受法律保护的，这还没有扣除平台本身的推广、运营和维护费用。
因此，投资者可能获得高收益的同时，也承担了更多除经营以外的不必要风险。
但因为有高收益吸引，众多投资者仍蜂拥而至，致使行业诈骗事件频发，整个网贷行业信任度受到影响。加上旺旺贷跑路事件的导火索，最终引发搜索引擎龙头百度下架网贷平台付费推广，并建立P2P白名单事件。
不仅是百度，在经历了一段时期的混乱之后，政府部门也愈发重视网贷行业。
早在4月初，银监会副主席阎庆民就曾公开表示，银监会将对网贷行业采取监管措施，结束网贷无监管现象。但具体政策的出台仍待调研。
业内分析认为，央行部门的插手，将提高行业准入门槛，加强行业规范性。这或是网贷行业逐渐走向正轨的契机。
但市场仍有对相关部门监管过紧导致行业缺乏活力和创新的担忧。
对此，网贷之家CEO徐红伟曾表示：“未来P2P行业前景乐观，即使监管到位，按照目前最严格的标准来看，网络借贷企业的成长空间仍然巨大。”
另有分析认为，监管政策出台后，行业“劣币驱良币”的现象将有改善，平台信息也将更加透明，有实力的平台将从中受益。
但不可否认的是，无论是百度的白名单要求，还是尚未落地的银监会政策，必然都将会对网贷平台的年化收益有所要求。看来部分网贷投资者们喜欢的20%年收益将成为历史。
值得庆幸的是，对于大部分投资者而言，安全仍是投资的首要考虑因素。从这方面来看，18%以下的收益或许也并不是难以接受。网贷投资者趋于理性也将是大势所趋。
贷帮网创始人尹飞认为，不管什么样的政府管制和法治环境，投资者的自我保护是最重要的。他建议，如果是非专业的网贷投资人，选择平台时尽量要遵循以下三个原则：一是尽量选择经营历史三年以上的平台;二是选择三到五家平台分散投;三是投资网贷的总资金不要超过自己全部投资资金的20-30%。
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